【概要】 2013年6月17日，阿里巴巴与天弘基金合作产出的线上金融理财产品余额宝正式宣布在支付宝上线。截止到当面年底，余额宝用户已达到四千万以上，资金规模更是超过一千八百亿元。而其合作企业天弘基金的公司规模排名也由2012年的第五十位一跃至第二位。这一数据在震荡当年金融市场的同时，也表明了互联网金融市场发展的趋势。在这一年间，我国的线上金融业得到迅速的发展，线上支付业务、淘宝众筹行业、互联网理财产品以及第三方服务都飞速发展着，这也意味着传统金融模式的动荡与变革。

   同时，金融行业尤其是互联网在线金融行业的迅速发展也给相应的金融监管部门带来挑战。一方面,这些创新的金融产品多次面临监管漏洞,因为法律制度不及时渗透相关行业;另一方面,大量的网络金融产品也互相交叉,交叉领域,因此也给相关部门的监管带来了不小的压力。从 2014 年 3 月起，在日渐严格的网络金融业监管下由中国人民银行连续发送多个文件,对第三方支付的二维代码,以及虚拟信用卡和交易的限制。可以预测的是,这仅仅是开始,日益严格的针对网络金融行业的监督管理已经被提上日程,迫在眉睫。

   本文将以互联网金融行业的创新,财富的平衡为例,通过案例分析的方法,描述了其背景和发展过程,结合附件的第三方支付平台——支付宝，阐述了财富的平衡发展和监管问题,最后引入互联网金融行业监管的概念。

  【关键词】余额宝; 金融行业; 线上服务

目录

摘要

Abstract

一、引言-2

二、“余额宝”的发展状况-2

（一）“余额宝”的产生-2

1. “余额宝”的推出-2

2. "余额宝”的业务流程-2

3. “余额宝”的发展现状-3

（二）“余额宝”的特点及影响-4

1. “余额宝”的特点-4

2. “余额宝”的影响-4

三、“余额宝”的风险分析-7 

（一） 货币市场风险-7

（二） 法律风险-8

（三） 流动性风险-8

（四） 政策风险-8

（五） 行业风险-9

四、 “余额宝”的风险防控对策-9

（一） 客户筛选控制市场风险-9

（二） 法律监管-9

（三） 增强流动性-9

（四）合作建立有效监管机制-9

（五） 行业风险对策-10

五、总结-10

六、参考文献-11

七、致谢-12