摘要：营运资金是公司资产营运不可或缺的一部分，营运资金的管理直接影响着公司的经营业绩。所以营运资金管理愈发成为国内外学者共同关注的焦点。虽然学者们对营运资金管理的认识越来越深入，但由于理论基础薄弱，并且没有形成成熟的理论框架。电器行业的竞争日益激烈，所以电器公司营运资金管理的研究具有重大的理论意义和实际价值。伴随着家电行业的白热化竞争，营运资金管理绩效的水平影响着公司产品质量的好坏，科技创新的速度等。本文结合了国内外营运资金管理研究的理论成果并且以上市公司YW公司为例，计算分析了近四年的营运资金规模结构，要素周转期等，了解到了YW公司营运资金管理存在着许多的问题，譬如货币资金在流动资产中的比例过多等结构不合理，应付账款周转期长，并且YW公司存货周转缓慢，且远远低于同行业平均水平。通过对YW公司出现的问题进行分析，我们发现公司缺乏资金管理得风险意识，对于应收账款的管理能力不足并且管理意识淡薄，同时没有成熟的管理制度加以约束，综上提出了相应的完善建议。建议合理营运资金结构，降低筹资风险，加强存货和应收账款的管控以及完善营运资金管理制度，使得YW公司在激烈的行业竞争中稳步发展。

关键词：营运资金管理；风险；要素周转；YW公司

目 录

摘 要

Abstract

1绪论-1

1.1研究背景-1

1.2 研究意义-1

1.3 研究现状-1

1.3.1  国外研究现状-2

1.3.2  国内研究现状-2

1.3.3  文献述评-2

1.4  研究内容及方法-3

1.4.1  研究内容-3

1.4.2  研究方法-3

2 营运资金管理相关概述-4

2.1  营运资金管理理论-4

2.2  营运资金的管理原则-5

2.2.1  尽量减省资金用量-5

2.2.2  满足必须的营运资金规模-5

2.2.3  保证流动资产和流动负债相匹配-5

2.2.4  提高资金的流动循环速度-5

2.3  营运资金政策-5

2.3.1  营运资金持有政策-5

2.3.2  营运资金融资政策-6

3 YW公司营运资金管理现状-7

3.1  YW公司基本情况-7

3.2  YW公司营运资金管理现状-7

3.2.1  营运资本分析-7

3.2.2  流动资产结构分析-8

3.2.3  流动负债结构分析-8

3.2.4  偿债能力分析-9

3.3.5  营运资金管理策略-10

4 YW公司营运资金管理问题及成因-11

4.1  YW公司营运资金管理问题分析-11

4.1.1  资金结构不合理-11

4.1.2  风险相对较高-12

4.1.3  存货周转缓慢-12

4.1.4  应收账款回收不当-12

4.1.5  营运资金管理制度不健全-13

4.2  YW公司营运资金管理问题成因-13

4.2.1  营运资金结构管理不善-13

4.2.2  筹资方式单一化-14

4.2.3  存货管理落后-14

4.2.4  对应收账款管理不够-14

4.2.4  缺乏对资金管理制度的重视-15

5 完善YW公司营运资金管理的对策-16

5.1  优化营运资金结构-16

5.2  降低风险-16

5.3  加强存货管控-16

5.4  提升应收账款管理水平-17

5.5  完善营运资金管理制度-17

6 研究结论与展望-18

6.1  研究结论-18

6.2  研究不足与展望-18

致谢-19

参考文献-20