【摘要】： 本文使用协整检验、建立VAR模型、向量自回归、向量误差修正模型、格兰杰因果关系检验、脉冲响应和方差分解一系列计量分析方法，对大豆的期货价格与现货价格之间的波动关系进行研究，结果表明大豆期货价格与现货价格之间存在正向相关关系，二者之间保持长期均衡关系。期货与现货价格之间存在双向引导关系，大豆期货市场在价格发现功能上发挥主导作用，总体上我国大豆期货市场运行状况良好。

【关键词】： 大豆期货 协整检验  向量误差修正模型 Granger因果关系检验 脉冲响应

目录

摘要

Abstract

一、我国大豆期货市场发展概况及特点-1

   （一）我国大豆期货市场发展概况-1

   （二）我国大豆期货市场的特点-1

1.大豆期货交易规模迅速扩大，具发展潜力-1

2.大豆期货市场的流动性有了一定的提高-1

二、我国大豆现货市场发展概况及特点-1

   （一）我国大豆现货市场发展概况-2

   （二）我国大豆现货市场的特点-2

1.供给方面-2

2.需求方面-2

3.品种特性方面-2

三、实证研究及分析-2

（一）协整检验-3

（二）建立VAR模型-4

（三）向量自回归-4

（四）向量误差修正模型-6

（五）格兰杰因果关系检验-7

（六）脉冲响应-7

（七）方差分解-8

 四、结论及建议-10

（一）结论-10

    （二）建议-10

1. 政府应尝试建立大豆补贴政策机制-10

2. 改善大豆期货市场的投资者结构-10

3. 完善大豆期货市场相关制度-11

参考文献-12

致 谢-13