摘要：一直以来房地产价格是政府和公民共同关心的热点话题，那么它到底与中国股票价格之间有关系吗？本课题将以研究上证指数收盘价与上海房地产价格的关联性为代表来得出结论，根据上海市2017年1月-2021年2月上证指数收盘价与上海房地产价格的月度时间序列数据作为基础样本进行分析他们之间是否存在关联性，采用VAR向量自回归模型来检验两者之间的相关关系。VAR模型主要对模型的单位根检验、脉冲响应函数和方差分解来实证了在2017年到2021的上证指数的收盘价升高，上海房地产价格也升高究其原因在于它们之间存在财富效应。因此中国股票价格与上海房地产价格之间存在关联性。

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关键词：上证指数收盘价；上海房地产价格；VAR模型

目录

摘要

Abstract

1. 引言-1

2. 文献综述-1

3. 实证分析-2

3.1VAR模型的介绍-2

3.2数据来源与描述性统计-3

3.3变化量平稳性检验(时序图分析和单位根检验)-3

3.3.1时序图分析-3

3.3.2单位根检验-3

3.3.3平稳性处理-4

3.3.4Johnsen协整关系检验-6

3.3.5VAR模型稳定性检验-7

3.3.6 脉冲响应函数-7

3.3.7方差分解-9

4. 实证结果分析及对策-9

参考文献-11

致谢